МЕГАГРАНТЫ

Международная лаборатория количественных финансов

О лаборатории

Наименование проекта Лаборатория математических финансов

Ссылка на официальный сайт

№ договора:
14.A12.31.0007

Наименование ВУЗа:
ФГАОУ ВПО "Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики"

Области научных исследований:
Математика


ЦЕЛЬ ПРОЕКТА
Исследования в области математической теории финансов и финансовой эконометрики.
ЗАДАЧИ ПРОЕКТА
— Создание математических моделей финансовых рынков, приближенных к реальной практике.
— Исследования по темам: оценка риска, оптимизация портфеля активов, риск ликвидности, реальные опционы и оптимальная остановка.
— Исследования в области финансовой эконометрики, ориентированные на проблематику системного риска и его индикаторов, рейтингов банков и финансовых корпораций, учета межрыночных взаимодействий.
— Изучение глобализации рынков на основании соотношений между «глобальной» и «локальной» составляющими и динамики этих соотношений.



Ведущий учёный

kabanov mu 

ФИО: Кабанов Юрий Михайлович

 

Ученые степень и звание:
Доктор физико-математических наук, профессор.

Занимаемая должность:
Научный руководитель Международной лаборатории количественных финансов НИУ ВШЭ, профессор университета Франш-Комте (Безансон, Франция).

Области научных интересов:

Финансовая, стохастический анализ, математическая экономика, актуарная математика

Научное признание:

Член Европейской Академии (Academia Europaea).
Член Национального совета университетов (Франция, 2007-2010).
Меркатор профессор (Мюнхен, 2002).
Дайва профессор (Киото, 2003, 2004).

Работы в области теории семимартингалов и теории арбитража, теория двухмасштабных стохастических систем и сингулярно возмущенных стохастических уравнений; теория рынков с транзакционными издержками

1. Representation of functionals of Wiener and Poisson processes as stochastic integrals.
Probab. Theory and Its Appl., 18, 2, 1973.
2. Integral representation for functionals of the processes with independent increments.
Probab. Theory and Its Appl., 19, 4, 1974.
3. Generalized Ito formula for an extended stochastic integral on the Poisson random
measure. Uspekhi Mat. Nauk, 29, 4, 1974.
4. Extended stochastic integrals. Proceedings of the School-Seminar on the Theory of
Random Processes. Druskininkai, November 25-30, 1974. Part I. Vilnius, 1975. With
A.V. Skorokhod.
5. On extended stochastic integrals. Probab. Theory and Its Appl., 20,4, 1975.
6. On the question of absolute continuity and singularity of probability measures. Mat.
Sbornik, 104, 2, 1977. English translation: Math. USSR Sbornik, 33, 2, 1977. With R.Sh.
Liptser and A.N. Shiryaev.
7. "Predictable" criteria for absolute continuity and singularity of probability measures
(the continuous time case). Dokl. Akad. Nauk SSSR, 237, 5, 1977. English translation:
Soviet Math. Dokl., 18, 6, 1977, pp.1515-1518. With R.Sh. Liptser and A.N. Shiryaev.
8. Absolute continuity and singularity of locally absolute continuous probability
distributions. Part I: Mat. Sbornik, 107, 3, 1978. Part II: Mat. Sbornik, 108, 1, 1979.
English translation: Math. USSR Sbornik, 35,5, 1979, 36, 1, 1980. With R.Sh. Liptser
and A.N. Shiryaev.
9. On absolute continuity of probability measures for Markov-Ito processes. Lecture
Notes in Control and Information Science, 1980. With R.Sh. Liptser and A.N. Shiryaev.
10. On the representation of integer-valued random measures and local martingales by
means of random measures with deterministic compensators. Mat. Sbornik, 111, 2,
1980. English translation:Math. USSR Sbornik, 39, 2, 1981. With R.Sh. Liptser and A.N. Shiryaev.

Результаты исследований

Публикации

Статьи в международных журналах

Evstigneev I. V., Zhitlukhin M. V. (2013). Controlled random fields, von Neumann-Gale dynamics and multimarket hedging with risk. Stochastics, 85 (4), 652‑666  

Kabanov Yu., Lépinette E. (2013). Essential supremum with respect to a random partial order. Journal of Mathematical Economics, 49 (6), 478‑487   

Kabanov Yu., Lépinette E. (2013). Essential supremum and essential maximum with respect to random preference relations. Journal of Mathematical Economics, 49 (6), 488‑495  

Karminsky A., Hainsworth R. N., Solodkov V. M. (2013). Arm's length method for comparing rating scales. Eurasian Economic Review, 3 (2), 114–135 

Kumbhakar S. C., Peresetsky A. A. (2013). Cost efficiency of Kazakhstan and Russian banks: Results from competing panel data models. Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, 6 (1), 88–113 

Статьи в российских журналах

Белкина Т. А., Паламарчук Е. С. (2013). О стохастической оптимальности для линейного регулятора с затухающими возмущениями. Автоматика и телемеханика , 4, 110–128.
англ. версия:  BelkinaT. A.Palamarchuk E. S. (2013). On Stochastic Optimality for a Linear Controller with Attenuating Disturbances. Automation and Remote Control, 74 (4), 628–641.

Гущин А. А. (2013).  Характеризация минимаксного теста в задаче проверки двух сложных гипотез. Доклады РАН, 450 (6), 633–636.
англ. версия: Gushchin A. A. (2013). A characterization of a minimax test in the problem of testing two composite hypotheses, Doklady Mathematics, 87 (3), 345–347.

Житлухин М. В., Муравлев А. А., Ширяев А. Н. (2013). Оптимальное решающее правило в задаче Кифера–Вейса для броуновского движения. Успехи математических наук, 68 (2), 201–202.

Житлухин М. В., Ширяев А. Н. (2013). Задачи об оптимальной остановке для броуновского движения с разладкой на отрезке. Теория вероятностей и ее применения, 58 (1), 193‑200.

Замков О. О., Пересецкий А. А. (2013). ЕГЭ и академические успехи студентов бакалавриата МИЭФ НИУ ВШЭ.  Прикладная эконометрика, 30 (2), 93–114.

Ипатова И. Б., Пересецкий А. А. (2013). Техническая эффективность предприятий отрасли производства  резиновых и пластмассовых изделий.  Прикладная эконометрика, 32 (4), 71‑92.

Карминский А. М. (2013). Формирование инструментария мегарегулятора. Журнал новой экономической ассоциации. 19 (3), 146‑149.

Карминский А. М., Жданова О. Р. (2013). Современные тенденции банковских инноваций. Маркетинг и менеджмент инноваций, Сумский государственный университет, Украина. 2, 106‑118.

Карминский А. М., Костров А. В. (2013)Моделирование вероятности дефолта российских банков: расширенные возможности. Журнал Новой экономической ассоциации, 17 (1), 64‑86.

Люлько Я. А. (2013). О распределении максимума скошенного броуновского движения и скошенного случайного блуждания на некоторых случайных отрезках времени, Успехи математических наук, 68 (6), 169-170.

Паламарчук Е. С. (2013). Оценка риска в линейных экономических системах при отрицательных временных предпочтениях. Экономика и математические методы, 49 (3), 99–116.

Пересецкий А. А. (2013). Модели причин отзыва лицензий российских банков. Влияние неучтенных факторов. Прикладная эконометрика, 30 (2), 49–64.

 
Книги

Буфетов А. И., Житлухин М. В., Козин Н. Е. (2013). Диаграммы Юнга и их предельная форма. МЦНМО, Москва.

Горелая Н. И., Карминский А. М. (2013). Основы банковского дела. М., Инфра-М.

Карминский А. М., Фалько С. Г., Грачев И. Д., Иванова Н. Ю., Маликова С. Г. (2013). Контроллинг на промышленном предприятии. Под общ. ред.: А. М. Карминский, С. Г. Фалько. М., ИД Форум.

Карминский А. М., Фалько С. Г., Жевага А. А., Иванова Н. Ю. (2014). Контроллинг3-е издание, доработанное. М., ИД Форум.

Учебники, учебные пособия

Карминский А. М., Фалько С. Г., Жевага А. А., Зубов С. А., Моргунов А. В. (2013).  Контроллинг в банке. Учебное пособие. Под общ. ред.: А. М. Карминского, С. Г. Фалько. М. ИД Форум - 288 c.

Книги под редакцией сотрудников МЛКФ

Главы в книгах, статьи в сборниках

Гущин А. А.  (2013). О верхней цене хеджирования неотрицательных платежных обязательств, Современные проблемы математики и механики. Том VIII. Математика. Выпуск 3. К 80-летию механико-математического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова, ред. А. Н. Ширяев, А. В. Лебедев, Изд-во Моск. ун-та, Москва, стр. 60–72.Karminsky A., Kozlov O. (2013). Stress-testing of Retail and Corporate Segments of Russian Credit Market11th Conference of the Eurasia-Business-and-Economics-Society (EBES), Russian Acad Sci, Inst Econ, Ural Branch, Ekaterinburg, Russia, sept.12-14, 19-34 Karminsky A., Alekseenko N., Lanovyk T. et al. (2013). Business Raitings: Methodology of Russian Construction Sector. 11th Conference of the Eurasia-Business-and-Economics-Society (EBES), Russian Acad Sci, Inst Econ, Ural Branch, Ekaterinburg, Russia, sept.12-14, 62-70

Препринты, изданные в международных организациях

Korhonen I., Peresetsky A. (2013). Extracting global stochastic trend from non-synchronous data. Bank of Finland, BOFIT Discussion Papers, No. 15/2013.

Korhonen I., Peresetsky A. (2013). What determines stock market behavior in Russia and other emerging countries? Bank of Finland, BOFIT Discussion Papers, No. 4/2013.

Препринты, изданные в России

Борисова Е. И., Пересецкий А. А. (2013). Тайное становится явным? Научные доклады Института институциональных исследований. WP10. Высшая школа экономики, 2013. № 4.

Препринты в электронных изданиях

Borisova E. I., Polischuk L. I., Peresetsky A. A. (2013). Collective Management of Residential Housing in Russia: The Importance of Being Social. Working papers by Social Science Research Network.

Chau H., Tankov P. (2013). Market Models with Optimal Arbitrage, arXiv:1312.4979.

De Franco C., Tankov P., Warin X. (2013). Numerical Methods for the Quadratic Hedging Problem in Markov Models with Jumps, arXiv:1310.4293.

Gushchin A.,  Urusov M.  (2013). Processes that can be embedded in a geometric Brownian motion, arXiv: 1310.1172.

Shiryaev A. N., Zhitlukhin M. V., Ziemba W. T. (2013). Land and stock bubbles, crashes and exit strategies in Japan circa 1990 and in 2013. Working papers by Social Science Research Network.

Shiryaev A. N., Zhitlukhin M. V., Ziemba W. T. (2013). When to sell Apple and the NASDAQ? Trading bubbles with a stochastic disorder model. Working papers by Social Science Research Network.

Статьи и др. материалы, принятые в печать

Gushchin A. A., Khasanov R. V., Morozov I. S., Some functional analytic tools for utility maximization, Modern Stochastics and Applications, Springer Optimization and Its Applications, 90, eds. V. Korolyuk, N. Limnios, Y. Mishura, L. Sakhno, G. Shevchenko, Springer.

Hainsworth R., Karminsky A. M., Solodkov V. Arm's Length Method For Comparing Rating Scales. Eurasian Economic Review.

Kabanov Yuri, Rutkowski Marek, Zariphopoulou Thaleia (Eds.) Inspired by Finance: The Musiela Festschrift . Springer.

Karminsky A. M., Kostrov A. The Probability of Default in Russian Banking. Eurasian Economic Review.

Nguyeny T. H., Pergamenshchikov S. Approximate hedging problem with transaction costs in stochastic volatility markets. Mathematical Finance, accepted in 2013.

Poroshina A. M., Karminsky A. M., Ozhegov E. M. The comparative analysis parametric and non-parametric credit risk estimation on mortgage market: Russian case. Working papers by NRU Higher School of Economics. Series WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике".

Паламарчук Е. С.  Асимптотическое поведение решения линейного стохастического дифференциального уравнения и оптимальность почти наверное для управляемого случайного процесса. Журнал вычислительной математики и математической физики,
англ. версия: Palamarchuk E. S. (2014). Asymptotic Behavior of the Solution to a Linear Stochastic Differential Equation and Almost Sure Optimality for a Controlled Stochastic Process. Computational Mathematics and Mathematical Physics.

Статьи в международных журналах

Ben Tahar I., Lépinette E. (2014). Vector-valued coherent risk measure processes. International Journal of Theoretical and Applied Finance, 17 (2), 1-28

Borisova E. I., Polishchuk L., Peresetsky A. (2014). Collective Management of Residential Housing in Russia: The Importance of Being Social. Journal of Comparative Economics , 42 (3), 609–629  

Galtchouk L., Pergamenshchikov S. (2014) Geometric ergodicity for classes of homogeneous Markov chains. Stochastic Processes and their Applications , 124, 3362–3391  
Karminsky A., Kostrov A.(2014). The Probability of Default in Russian Banking, Eurasian Economic Review, 4 (1), 81–98.
Kutoyants Yu.  (2014). Approximation of the Solution of the Backwards Stochastic Differential Equation. Small Noise, Large Sample and High Frequency Cases. Proceedings of the Steklov Institute of Mathematics, 287, 140–161  
Kutoyants Yu., Zhou L. (2014). On Approximation of the Backward Stochastic Differential. Journal of Statistical Planning and Inference, 150, 111–123  

Kutoyants Yu.  (2014). On Asymptotic Distribution of Parameter Free Tests for Ergodic Diffusion Processes. Statistical Inference for Stochastic Processes, 17 (2), 139–161

Lépinette E.,  Tran T. (2014). Approximate Hedging in a Local Volatility Model with Proportional Transaction Costs. Applied Mathematical Finance, 21 (4), 313-341
Lyulko Ya., Shiryaev A.
(2014). Sharp Maximal Inequalities for Stochastic Processes. Proceedings of the Steklov Institute of Mathematics, 287, 162–181  

Muravlev A., Shiryaev A. (2014). Two-Sided Disorder Problem for a Brownian Motion in a Bayesian Settings. Proceedings of the Steklov Institute of Mathematics, 287, 211–233  

Peresetsky A. (2014). What drives the Russian stock market: World market and political shocks. International Journal of Computational Economics and Econometrics, 4 (1/2), 82–95

Shiryaev A., Zhitlukhin M., Ziemba W.  (2014). When to sell Apple and the NASDAQ? Trading bubbles with a stochastic disorder model. The Journal of Portfolio Management, 40 (2), 54–63     

Zhitlukhin M., Shiryaev A. (2014). On the Existence of Solutions of Unbounded Optimal Stopping Problems. Proceedings of the Steklov Institute of Mathematics, 287, 310–319   
Zhitlukhin M.
, Shiryaev A. 
(2014). Optimal stopping problems for a Brownian motion with disorder on a segment. Theory of Probability and Its Applications , 58 (1), 164-171  


Статьи в российских журналах

Зубов С. А., Жевага А. А., Карминский А. М. (2014). Контроллинг бизнес-процессов и информационных технологий в банке. Часть 1. Контроллинг,51 (1), 74–77.

Зубов С. А., Жевага А. А., Карминский А. М. (2014). Контроллинг бизнес-процессов и информационных технологий в банке. Часть 2. Контроллинг, 52 (2), 56–65.

Карминский А. М., Киселев В. Ю. (2014). Построение динамических индексов банковского кризиса. Национальные интересы: приоритеты и безопасность, 15 (252), 45–52.

Пересецкий А. А., Дурдыев Р. И. (2014).  Автокорреляция в глобальном стохастическом тренде. Прикладная эконометрика, 35 (3), 39–59.

Паламарчук Е. С. (2014). Асимптотическое поведение решения линейного стохастического дифференциального уравнения и оптимальность почти наверное для управляемого случайного процесса . Журнал вычислительной математики и математической физики, 54 (1), 89–103.

Сборники трудов конференций

Белкина Т. А., Конюхова Н. Б., Курочкин С. В.  (2014). Сингулярные начальные и краевые задачи для интегродифференциальных уравнений в динамических моделях страхования с учетом инвестиций, Современная математика. Фундаментальные направления, Труды Крымской осенней математической школы-симпозиума, 53, 5–29.

Karminsky A., Kostrov A. (2014). Comparison of Bank Financial Stability Factors in CIS Countries, Procedia Computer Science. International Conference on Computational Science, 2014, 31, 766–772

Chernikov B. V., Karminsky A. M.  (2014). Specificities of Lexicological Synthesis of Text Documents, Procedia Computer Science. 2nd International Conference on Information Technology and Quantitative Management, ITQM 2014, 2014, 31, 431–439

Главы в книгах, статьи в сборниках

Gushchin A. A., Khasanov R. V., Morozov I. S. (2014). Some Functional Analytic Tools for Utility Maximization. In Modern stochastics and applications, Springer Optimization and Its Applications, eds. V. Korolyuk, N. Limnios, Y. Mishura, L. Sakhno, G. Shevchenko, 2014, Berlin-Heidelberg-New-York, Springer, р. 267–285.

Kutoyants Yu. (2014). On ADF goodness-of-fit tests for stochastic processes. In New Perspectives on Stochastic Modeling and Data Analysis. J. R. Bozeman, V. Girardin, and C. H. Skiadas (Ed’s), 2014, Athens, ISAST, p. 3-18.

Замков О. О., Пересецкий А. А. (2014). Динамика влияния оценок ЕГЭ на последующие результаты студентов бакалавриата МИЭФ НИУ ВШЭВ сборнике “XIV международная конференция по проблемам развития экономики и общества”, т. 4., под редакцией Е.Г. Ясина, 2014, Москва НИУ ВШЭ, стр. 40–49.

Карминский А. М., Костров А. В. (2014). Совершенствование моделей вероятности дефолта российских банков: использование рейтингов и панельных данных. В сборнике “XIV международная конференция по проблемам развития экономики и общества”, т. 1, под редакцией Е.Г. Ясина, 2014, Москва, НИУ ВШЭ, стр. 538–546.

Учебники, учебные пособия

Катышев П. К., Пересецкий А. А. (2014). Задачи с решениями по вероятности и статистике. Часть I. Задачи. Москва, Издательский дом НИУ ВШЭ, 248 стр.

Катышев П. К., Пересецкий А. А. (2014). Задачи с решениями по вероятности и статистике. Часть II. Решения. Москва, Издательский дом НИУ ВШЭ, 640 стр.

Книги под редакцией сотрудников МЛКФ

Kabanov Yu., Rutkowski M., Zariphopoulou T. (Eds.). (2014). Inspired by Finance: The Musiela Festschrift.

Препринты в электронных изданиях

Cai J., Fukusawa M., Rosenbaum M., Tankov P. (2014).Optimal discretization of hedging strategies with directional views, arXiv:1407.4570.

Dachian S., Kutoyants Yu., Yang L. (2014). On hypothesis testing for Poisson processes. Regular case, arXiv:1403.7867v2.

Dachian S., Kutoyants Yu., Yang L. (2014). On hypothesis testing for Poisson processes. Singular cases, arXiv:1403.7868v2.

Gulisashvili A., Tankov P. (2014). Tail Behavior of Sums and Differences of Log-normal Random Variables, arXiv:1309.3057.

Gulisashvili A., Tankov P. (2014). Implied volatility of basket options at extreme strikes, arXiv:1406.0394.

Gushchin A., Urusov M. (2014). Processes That Can be Embedded in a Geometric Brownian Motion, arXiv:1310.1172v2.

Kutoyants Yu. (2014). On score-functions and goodness-of-fit tests for stochastic processes, arXiv:1403.7715.

Kutoyants Yu. (2014). On ADF goodness-of-fit tests for perturbed dynamical systems, arXiv:1403.7713v.

Tankov P. (2014). Left tail of the sum of dependent positive random variables, arXiv:1402.4683.

Статьи и др. материалы, принятые в печать

Chau H., Tankov P. Market Models with Optimal Arbitrage, SIAM Journal on Financial Mathematics 

Dachian S., Kutoyants Yu., Yang L. On hypothesis testing for Poisson processes. Regular case, Communication in Statistics - Theory and Methods. DOI LSTA-2014-0275.R1 10.1080/03610926.2014.968734

Dachian S., Kutoyants Yu., Yang L. On hypothesis testing for Poisson processes. Singular cases, Communication in Statistics - Theory and Methods. DOI LSTA-2014-0273.R1 10.1080/03610926.2014.968733

De Franco C., Tankov P., Warin X. Numerical Methods for the Quadratic Hedging Problem in Markov Models with Jumps. Journal of Computational Finance.

Federico S., Tankov P. Finite-Dimensional Representations for Controlled Diffusions with Delay, Applied Mathematics and Optimization.Gulisashvili A., Tankov P. Tail Behavior of Sums and Differences of Log-normal Random Variables, Bernoulli.


Gulisashvili A., Tankov P. 
Implied volatility of basket options at extreme strikes. In Large Deviations and Asymptotic Methods in Finance (Eds Friz-Gatheral-Gulisashvili-Jacquier-Teichmann), volume 110 of  Springer Proceedings in Mathematics and Statistics.

Kabanov Yu., Lépinette E.
On supremal and maximal sets with respect to random partial orders. In: "Set Optimization - State of the Art and Applications in Finance". Ed. A. Hamel. Springer.

Mijatovich A., Tankov P. 
A New Look at Short-Term Implied Volatility in Asset Price Models with Jumps. Mathematical Finance Nguyen T.H., Pergamenshchikov S. Approximate hedging problem with transaction costs in stochastic volatility markets. Mathematical Finance.

Back to top